银行融资租赁业务模式详解|项目融资领域的创新实践

随着中国经济的快速发展，企业对于设备更新和技术升级的需求日益迫切，而传统的融资方式往往难以满足这种需求。在此背景下，融资租赁作为一种灵活高效的融资工具，在项目融资领域发挥着越来越重要的作用。详细阐述银行融资租赁业务模式，并结合实际案例探讨其在项目融资中的应用。

银行融资租赁？

融资租赁是一种以租赁为手段实现融资的金融活动，其核心在于通过长期租赁的方式使承租人获得设备或其他资产的使用权，享有对 leased assets 的控制权和收益权。在这种模式下，出租方（通常是银行或其关联公司）负责采购设备，并与承租方签订租赁合同，约定在一定期限内收取租金，而承租方则通过支付租金逐步取得设备的所有权。

从法律角度来看，融资租赁是一种混合型交易，既涉及租赁关系，又包含融资性质。这种特性使得融资租赁能够满足企业在不增加资产负债表负债的情况下实现资产扩张的需求。

银行融资租赁的主要模式

在项目融资领域，银行主要参与的融资租赁模式主要包括以下几种：

银行融资租赁业务模式详解|项目融资领域的创新实践 图1

1. 直接租赁（Direct Lease）

直接租赁是最基础也是最常见的融资租赁形式。在这种模式下，承租人选择并确定设备供应商和设备类型后，出租人负责购买设备，并将其 leased assets 租赁给承租人使用。租金通常由设备的成本、融资成本以及合理的利润组成。

这种模式的特点是操作简单且灵活性高。对于企业来说，直接租赁能够快速获得需要的设备而无需占用过多资金；对于银行而言，则可以通过收取租金实现收益，避免设备贬值的风险。

银行融资租赁业务模式详解|项目融资领域的创新实践 图2

在项目融资中，直接租赁常被用于制造业企业的生产线升级或技术改造项目。一家制造企业计划引进一条自动化生产线，但由于自有资金不足，可以选择通过融资租赁的完成设备购置。

2. 售后回租（Sale and Leaseback）

售后回租是一种特殊的融资租赁模式，在我国得到了广泛应用。在这种模式下，承租人将自身拥有的设备出售给出租人，然后立即与出租人签订租赁合同，以租用该设备。

售后回租模式的优势在于能够快速为企业提供流动资金支持。对于希望通过资产盘活实现融资的企业来说，这种模式具有重要意义。

3. 杠杆租赁（ lever lease）

杠杆租赁是一种更为复杂的融资租赁形式，通常涉及多方参与。在这种模式下，出租人仅支付设备价值的一小部分作为首付，其余部分由承租人或其他第三方提供担保或资金支持。

由于杠杆租赁的风险较高，银行在实际操作中需要对承租人的信用状况和还款能力进行严格评估。

融资租赁在项目融资中的优势

相比传统的银行贷款等融资，融资租赁具有以下显着特点：

1. 灵活性高

融资租赁能够根据企业的具体需求设计灵活的租赁期限和租金支付。在设备刚开始使用阶段，企业可能只需要支付较低的租金，而在后期则逐步增加支付金额。

这种灵活性使得融资租赁特别适合那些现金流不稳定或需要分阶段投入的项目融资需求。

2. 资产保值与升值

通过融资租赁，企业在不立即占用大量资金的情况下就能够获得设备使用权，并在租赁期内逐渐积累设备的所有权。这种安排不仅帮助企业实现了资产保值，还能够在技术进步和设备升值时获取额外收益。

3. 不影响资产负债表

作为一种表外融资，融资租赁不会直接增加企业的负债，在一定程度上帮助企业维持良好的财务结构。

典型案例分析

某制造企业计划投资一条智能化生产线，预计总投资额为50万元。由于自有资金有限，该企业决定采用售后回租模式进行 financing.

具体操作流程如下：

1. 企业向设备供应商支付20%的首付款（即10万元），剩余部分通过融资租赁解决；

2. 设备所有权转移至出租人名下；

3. 企业与出租人签订为期五年的租赁合同，按月支付租金；

4. 在第五年末，企业可以选择以象征性的价格设备的所有权。

这种融资不仅帮助企业在短时间内获得了所需设备，还避免了过大的财务压力。

融资租赁作为一种灵活高效的金融工具，在项目融资领域具有重要的应用价值。通过直接租赁、售后回租等模式，企业能够迅速获得发展所需的设备支持，保持良好的财务状况。

在"十四五"期间，随着国家对制造业升级和科技创新的持续支持，融资租赁业务将在项目融资中发挥更大的作用。银行作为主要的出租人，在推动这一领域的发展过程中需要不断提升风险控制能力，创新租赁产品，并加强与企业的深度合作。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）