股权质押融资|股权抵押贷款骗局的风险与防范

随着中小企业融资需求的不断，股权质押融资作为一种灵活便捷的融资方式受到越来越多的关注。在实际操作中，一些不法分子利用信息不对称和监管漏洞，设计出多种股权抵押贷款骗局，不仅给投资者造成了巨大的经济损失，也对金融市场稳定构成了潜在威胁。

股权质押融资？

股权质押融资是指融资方将其持有的某公司股权作为质押物，向银行或其他金融机构申请贷款的一种融资方式。具体操作流程包括股权评估、质押登记、资金划转和后续监管四个主要环节。与传统的抵押贷款相比，股权质押融资具有灵活性高、审批速度快等优势，特别适合于缺乏固定资产但有优质投资标的中小企业。

在实践中，由于股权的价值波动较大且流动性较差，导致这一融资方式存在较高的风险敞口。加之部分借款企业利用信息不对称和监管盲区，故意夸大自身实力或编造虚假信息，使得股权质押融资领域成为金融诈骗的高发区域。

股权抵押贷款骗局的主要表现形式

股权质押融资|股权抵押贷款骗局的风险与防范 图1

1. 虚假公司包装

不法分子通过设立空壳公司、虚增注册资本金、伪造财务报表等手段，营造出一家"成功企业"的假象。这些虚假信息往往能够骗过初步尽职调查，获取银行的信任。

2. 伪造股权证明

一些骗子利用中介机构非法篡改工商登记信息，在未 actual 获得公司股权的情况下，伪造股权转让协议或股东名册，从事骗贷活动。

3. 擅自处置质押股权

在成功取得贷款后，个别借款人会利用质押股权的流动性缺陷，擅自将股权过户给第三方，或者以低价转卖的方式快速，导致债权人权益受损。

4. 设局连锁诈骗

骗子团夥通常会环相扣地设计多层骗局。在取得笔贷款后，用这些资金作为后续投资的本金证明，进一步骗取更多贷款或投资。

如何防范股权质押贷款骗局

1. 加强贷前尽职调查

金融机构需要建立健全的征信筛查机制，通过工商公示信息查询、第三方数据交叉核验等手段，对借款企业的经营状况、财务数据和股权结构进行全面排查。

2. 建立有效的质押物监控体系

在办理股权质押登记后，应当实时监控质押股权的变动情况。通过设置股权异常变更报警机制等方式，及时发现并处置潜在风险。

3. 完善追偿保障措施

可以在贷款合同中设定强制信息披露条款，要求借款企业定期报告经营数据和财务状况。一旦发现异常情况，可以时间采取法律行动。

4. 提高借款人资信门槛

通过接入央行征信系统、建立借款人.blacklist database等手段，从源头上筛选出信用记录良好的借款主体。

5. 侧重信贷风险评估

银行等金融机构需要建立科学的风险评级模型，既要考虑宏观经济环境，也要综合评估企业经营风险和股权质押的特殊性。

典型案例剖析

以近期曝光的一起典型股权质押贷款骗案为例。某科技公司通过虚假注册、伪造发票等手段，制造出月营业额亿元以上的假象。该公司实际控制人李某通过中介帮助，从三家不同银行获得股权质押贷款总额超过50万元。此后，李某将所获资金用于偿还个人债务及挥霍。当banks开始催款时，已经找不到李某的下落。

此案件暴露出以下问题：

1. 偏松的授信政策

股权质押融资|股权抵押贷款骗局的风险与防范 图2

2. 不够完善的风险控制体系

3. 相对滞后的技术手段和监控能力

进一步规范股权质押贷款业务的建议

1. 建立全国性股权质押登记系统

目前各地工商部门的股权质押登记信息分散且不互联互通，增加了骗子操作空间。应该建设统一的信息平台。

2. 完善相关法律法规

进一步明确股权质押贷款业务各方主体的权利义务责任，健全违法处罚机制。

3. 推动金融科技应用

引进区块链、大数据等新技术，提高贷前审批和风险识别能力。

4. 加强投资者教育

使广大小微企业经营者认识到股权质押贷款的双刃剑效应，做好充分的风险评估。

股权质押融资业务本身具有一定的发展前景，但必须要在风险可控的前提下稳步推进。金融机构需要在制度建设、技术支撑和队伍培养等方面下功夫，构建系统性防范体系，确保该项业务健康有序发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）