北京盛鑫鸿利企业管理有限公司央行调整房贷利率128个基点上浮影响几何？

近期，中国人民银行及银保监会发布通知，指导各省级市场利率定价自律机制根据房地产市场形势变化和城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。这意味着，在全国统一的贷款利率下限基础上，地方可根据实际情况灵活调整房贷利率水平。从项目融资与企业贷款行业领域出发，深入探讨此次“房贷上浮128个基点”政策带来的多重影响。

当前中国房地产市场现状及政策背景

随着中国经济进入高质量发展阶段，房地产业的定位逐渐回归居住属性，金融属性逐步弱化。在这一背景下，中国政府持续出台房地产市场监管政策，以防范系统性金融风险。从2016年提出“房子是用来住的，不是用来炒的”到2020年建立房地产融资“三条红线”，再到2023年指导调整房贷利率政策，无不体现出政府精准调控市场的决心。

根据中国社科院《房地产蓝皮书》显示，2024年上半年中国70个大中城市新房价格指数同比1.8%，二手房价格指数同比0.9%。核心城市的房价上涨压力依然存在，但整体市场呈现稳中向好的态势。在这样的背景下，央行提出“一城一策”的房贷利率调整原则，既保持了宏观政策的稳定性，又赋予地方政府灵活应对房地产市场波动的空间。

央行调整房贷利率128个基点上浮影响几何？ 图1

房贷上浮128个基点的行业影响

根据此前的政策文件显示，部分城市如东莞市将首套房贷利率在LPR基础上上浮动至4.9%（即上浮128个基点）。这一变化对整个房地产市场的影响是多维度的：

1. 对购房者的经济负担影响

房贷利率的上浮会直接影响购房成本。以贷款金额30万元、25年期、等额本息为例，LPR从4.6%上升至4.9%，月供将增加约827元/月，总利息支出增加约20.17万元。这对刚性需求尤其是首次购房者来说，将形成一定压力。

2. 对银行机构的风险控制

利率上浮有助于银行机构优化资产负债表，防范房地产领域金融风险。通过适当提高房贷利率，可以降低因房价波动带来的资产质量下降风险。这也倒银行机构加强风控体系建设，完善贷前审查和贷后管理制度。

3. 对房企的资金链影响

房贷利率的调整会传导至房地产开发企业的资金成本。一方面，购房者按揭贷款难度加大，可能会短期内影响房企销售回款；随着按揭资产质量提升，银行放贷更加谨慎，房企融资渠道面临进一步收紧压力。

央行调整房贷利率128个基点上浮影响几何？ 图2

地方"因城施策"的具体实践

在央行“一城一策”指导下，各城市根据自身房地产市场情况调整房贷利率。以下是一些典型案例：

1. 东莞市的政策优化

2024年5月，东莞市将首套房贷利率从LPR 90基点调整为LPR 128基点，二套房贷利率从LPR 120基点调整为LPR 145基点。对于土地市场方面，采取“限地价、竞配建”等措施稳定土地市场。

2. 广州市的做法

广州市作为一线城市，在房贷利率政策上保持适度宽松。首套房贷利率维持在LPR 90基点水平，二套房贷利率为LPR 18基点。通过加强预售资金监管、规范房地产中介行为等措施，维护市场秩序。

3. 杭州市的创新实践

杭州市采取差别化信贷政策，在热点区域提高首付比例并适当上浮房贷利率，而在远郊区域保持较低首付比例和利率水平。这种精细化管理方式既防范了房价过快上涨，又保障了合理住房需求。

对未来的展望与建议

从长远来看，房地产市场的健康发展需要供需两端共同发力：一方面要通过制度改革完善市场机制；要加强金融调控维护市场稳定。对于企业来说：

1. 房地产开发企业的应对策略

房企应加快转型步伐，由“开发商”向“服务商”转变，积极布局持有运营、物业管理等业务领域，降低对传统开发业务的依赖。

2. 银行机构的风险管理建议

银行机构需要建立更加精细化的风控体系，加强对借款人资质审核和还款能力评估；加大房地产金融产品创新力度，满足多样化的融资需求。

3. 消费者的置业选择

潜在购房者应根据自身经济状况理性购房，在选择贷款方式时综合考虑首付比例、利率水平、还贷期限等因素，做出合理决策。

房贷政策的调整是复杂系统的动态优化过程。此次“128个基点”的上浮并非简单的数字变化，而是体现了监管层在防范金融风险与支持居民刚需之间的权衡考量。随着中国经济结构持续优化和房地产市场深化改革，我们有理由相信房地产行业将朝着更加健康、可持续的方向发展。

（本文观点仅代表个人见解，仅供参考）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）