制造行业小微企业融资风险|融资渠道不畅与风险防范策略

在全球经济一体化和产业升级的大背景下，制造业作为国民经济的重要支柱产业，承担着推动技术创新、促进就业以及实现经济结构优化的关键作用。在中国庞大的企业群体中，小微企业占据了绝大多数市场主体地位。这些企业在制造行业中扮演着不可或缺的角色，尤其是在传统制造转型升级和新兴制造领域开拓过程中，小微企业的灵活性和创新性具有显着优势。但这类企业在融资过程中面临着独特的风险与挑战，这不仅制约了其自身的发展潜力，也对整个制造业生态的稳定性和可持续发展构成了威胁。

制造行业小微企业融资风险的定义与现状

制造行业小微企业融资风险，是指在制造业领域内的小型和微型企业，在通过各种渠道获取资金支持的过程中所面临的一系列不确定性因素。这些风险可能来源于企业自身经营状况、外部经济环境变化，或是融资过程中涉及的金融机构、中介结构等主体的行为特征。

从当前中国制造业发展的实际情况来看，小微企业融资难的问题依然存在。这主要体现在以下几个方面：

制造行业小微企业融资风险|融资渠道不畅与风险防范策略 图1

1. 市场波动带来的经营风险：制造行业受宏观经济周期影响较大，市场需求的变化可能直接影响企业的订单量和收入预期，从而增加融资难度。在全球经济下行压力加大的背景下，部分制造领域的订单缩减明显，导致企业盈利空间压缩。

2. 财务状况不透明与信用评价机制缺失：小微企业的财务管理不够规范，账务记录不完整，缺乏专业的财务分析支持。这使得金融机构难以准确评估其信用风险，进而影响贷款审批的通过率。

3. 抵押物不足与担保能力有限：相比于大型企业，小微企业普遍缺乏可用于抵押的有效资产，由于经营规模较小，所能提供的担保措施也相对局限。

4. 政策环境变化的影响：中国政府虽然出台了一系列支持中小企业融资的政策措施，但在具体执行过程中可能存在政策传导不畅、落实不到位的问题。金融监管政策的变化也可能对企业的融资活动产生直接或间接影响。

根据 latest statistics 数据显示，在制造业领域内，约有 65% 的小微企业存在不同程度的融资困难。这些企业中约 40% 因为缺乏有效抵押品而无法获得银行贷款；另有30% 由于信用评级过低而在融资过程中面临较高的门槛要求。这些因素不仅制约了企业的正常生产经营活动，也降低了其投资研发、技术升级的积极性。

制造行业小微企业融资渠道不畅的原因

当前，中国制造业领域内的小微企业主要通过以下几种融资渠道获取资金支持：

1. 银行贷款：这是最传统的融资方式，但对小微企业而言往往门槛过高。银行在审批过程中通常要求企业提供完整的财务报表、抵押物以及较长的还款周期。

2. 非正规金融渠道：包括民间借贷和小额贷款公司等融资方式。这种方式虽然能够快速满足企业的资金需求，但却伴随着较高的利率成本和潜在的法律风险。

制造行业小微企业融资风险|融资渠道不畅与风险防范策略 图2

3. 供应链金融：基于企业上下游交易关系提供的融资服务，在汽车制造、电子产品等领域应用较为普遍。但由于信息不对称问题，其覆盖面仍相对有限。

4. 资本市场融资：通过新三板、区域股权市场等渠道进行融资，但这类融资对企业的资质要求较高，且流程复杂，时间周期较长。

从实际情况来看，以上各类融资渠道均存在不同程度的问题：

1. 银行贷款门槛过高：银行出于风险控制的考虑，在放贷过程中往往采取较为保守的态度。对于经营不稳定、财务数据不透明的小微企业而言，获得足额信贷的可能性较低。

2. 非正规金融成本过高：民间借贷市场利率通常远高于正规金融机构提供的贷款利率，这会显着增加企业的融资成本负担。部分小额贷款公司存在违规收费、暴力催收等行为，给企业带来额外困扰。

3. 供应链金融信息不畅：由于制造行业上下游链条较长，涉及的参与者众多，信息不对称问题较为突出。这也增加了金融机构在设计和实施供应链金融产品时的操作难度。

4. 资本市场融资门槛较高：对于大多数处于起步阶段的小企业而言，在新三板或区域股权市场实现融资的可能性较低，这主要是因为这些平台对挂牌企业的盈利能力、成长潜力等指标要求相对较高。

制造行业小微企业融资风险的防范对策

针对制造行业中小微企业融资面临的困境，可以从以下几个方面入手制定解决方案：

1. 完善融资渠道多元化体系

- 政府层面应进一步推动政策性银行加大对小微制造业的支持力度。通过设立专项贷款产品，为符合条件的企业提供更多低成本资金支持。

- 鼓励发展供应链金融模式。金融机构可以通过与大型制造企业合作，设计基于核心企业信用的金融产品，从而惠及上下游小微企业。

2. 建立多元化风险分担机制

- 推动融资担保机构的发展，鼓励设立专门为制造业小微企业服务的担保公司。通过引入多方资本，形成风险共担的合作机制。

- 试点实施保险 信贷的联合授信模式。即由保险公司提供信用保证保险，银行为企业提供贷款支持。

3. 提升企业自身风险管理能力

- 针对制造行业小微企业的特点，开展定制化的财务培训和管理，帮助其完善内部财务管理机制。

- 建立健全的企业信用评价体系。通过收集企业的经营数据、供应链信息等多维度指标，为金融机构提供更为全面的评估依据。

4. 加强政策引导与支持

- 进一步优化税收政策。在利息税方面给予企业更多优惠，降低其融资成本负担。

- 加大政府贴息贷款支持力度，尤其是对科技创新型小微企业提供重点扶持。

5. 发展金融科技助力风险防控

- 推动区块链、人工智能等技术在金融领域的应用，提升融资过程中的信息透明度和信用评估效率。利用大数据分析技术对企业的经营状况进行动态监控，辅助金融机构进行风险定价。

- 建立统一的小微企业融资信息平台，整合各方资源信息，实现融资需求与资金供给的有效匹配。

6. 深化产融结合

- 鼓励制造企业通过产业链协同创新，建立产业基金或创投基金，支持上下游小微企业发展。

- 推动制造业与金融资本的深度融合，探索设立行业性投资基金，重点投向高成长性的制造领域小微企业。

7. 完善法律体系与监管机制

- 建立健全针对非正规金融机构的监管框架，规范民间借贷市场秩序，保护企业合法权益。

- 严厉查处各种违规金融行为，维护良好的金融市场环境。

通过以上措施的综合实施，可以有效降低制造行业小微企业在融资过程中所面临的风险。这不仅有助于支持这些企业的健康发展，也将对整个制造业转型升级和高质量发展产生积极影响。随着金融科技的进步和完善政策体系的建立，小微企业融资难的问题将得到更有效的解决，为中国制造强国战略目标的实现奠定坚实基础。

在这个过程中，政府、金融机构、企业和社会资本方需要形成合力，共同构建支持制造业小微企业发展的良好生态系统。只有这样，才能真正缓解这些企业在发展中的资金瓶颈，释放其应有的市场活力与创新潜能。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）