融资租赁企业|企业参与融资租赁的模式与实践
目录
- 融资租赁企业的定义与基本概念
- 融资租赁市场的现状与发展
- 融资租赁的主要参与主体类型
融资租赁企业|企业参与融资租赁的模式与实践 图1
- 企业选择融资租赁的条件与流程
- 融资租赁的优势与潜在风险
- 未来融资租赁的发展趋势
- 经典案例分析
章 融资租赁企业的定义与基本概念
融资租赁企业|企业参与融资租赁的模式与实践 图2
融资租赁是一种结合了融资与融物特性的项目融资模式，主要为项目法人或企业客户提供设备、技术或其他固定资产的使用权，并通过分期付款的实现资金回笼。在中国，融资租赁行业的快速发展始于2028年金融危机后，随着中国经济转型升级和产业结构优化的需求，融资租赁逐渐成为企业解决融资难题的重要工具。
简单来说，融资租赁是指出租人（通常是专业的租赁公司）根据承租人的需求，向设备或技术的供应商相关资产，并将其使用权转移给承租人。承租人在使用过程中按期支付租金，最终可以选择以象征性价格购回资产或续签合同。这种融资既解决了企业的资金短缺问题，又避免了传统贷款对固定资产依赖过高的弊端。
融资租赁的主要特点包括：
1. 融资与融物结合：租赁公司通过提供设备使用权实现融资目的。
2. 分期付款机制：租金按揭支付，减轻企业一次性支出压力。
3. 资产所有权转移：承租人可选择在合同期满后获得资产所有权。
融资租赁的业务模式主要分为三种：
- 杠杆租赁（Leveraged Lease）：适用于大型资本项目，租赁公司负责70%-80%的资金来源。
- 售后回租（Sale and Lease Back）：企业将自有设备出售给租赁公司后再租用，帮助盘活存量资产。
- 直接租赁（Direct Lease）：租赁公司直接从供应商处设备并出租给用户。
融资租赁市场的现状与发展
中国融资租赁行业近年来呈现爆发式态势。根据罗兰贝格的数据显示，2014年之前的年增速高达80%以上，即便在增速放缓后的2015年至2020年间，年复合率仍保持在35%左右。截至2016年3月，全国融资租赁企业数量已突破万家，其中内资试点企业和外商投资融资租赁企业的占比分别为190家和4802家。
从监管部门的划分来看，融资租赁公司主要分为三类：
1. 金融租赁公司：由银保监会监管，在资本实力和技术门槛上要求较高。
2. 内资试点融资租赁企业：由商务部审批设立，业务范围相对有限。
3. 外商投资融资租赁企业：外资背景浓厚，享受一定的政策优势。
当前市场呈现以下特点：
- 行业集中度高：头部企业在市场份额占比超过60%。
- 区域分布不均：东部沿海地区租赁业务最为活跃。
- 应用场景广泛：覆盖制造业、交通运输、医疗设备等多个领域。
融资租赁的主要参与主体类型
融资租赁市场的参与者主要包括：
1. 承租人（Lessee）：
- 主要是有固定资产投资需求的企业，包括国有企业、民营企业和外资企业。
- 承租人需要具备良好的信用评级和稳定的经营状况。
2. 出租人（Lessor）：
- 专业融资租赁公司，如国银租赁、租赁等。
- 出租人的核心优势在于资金筹措能力和资产管理能力。
3. 设备供应商（Vendor）：
- 提供设备或技术的生产和销售环节的企业。
- 在直接租赁模式中具有重要地位。
4. 金融机构（Financier）：
- 包括银行、信托公司等，为融资租赁交易提供资金支持。
- 通常通过保理业务参与其中。
企业选择融资租赁的条件与流程
对于希望参与融资租赁的企业来说，必须满足以下基本条件：
- 财务状况良好：资产负债率不超过60%，连续两年盈利。
- 行业前景光明：所处行业具有较大发展潜力和抗风险能力。
- 资产规模适中：具备一定体量的固定资产用于租赁。
融资租赁的主要操作流程包括：
1. 需求沟通：承租人向租赁公司提交融资申请，明确资金需求和技术要求。
2. 尽职调查：租赁公司对承租人的财务状况、信用记录等进行审查。
3. 合同签订：双方达成一致后签署融资租赁协议并明确租金支付和期限。
4. 设备交付：供应商完成设备生产并向承租人交付。
5. 后续管理：租赁公司负责监督设备使用情况，确保资产安全。
融资租赁的优势与潜在风险
优势
1. 融资渠道灵活：无需传统贷款的繁琐审批流程。
2. 降低资产负债率：通过表外融资实现资产轻量化管理。
3. 风险分担机制：设备残值风险由租赁公司承担，减轻企业压力。
风险
1. 操作风险：融资租赁涉及多方主体和复杂法律关系，存在合同履行不力的风险。
2. 市场波动风险：设备残值受市场价格影响较大，可能造成账面损失。
3. 行业周期性风险：过度依赖一行业的租赁业务易受经济下行冲击。
未来融资租赁的发展趋势
发展方向
1. 绿色租赁（GreenLease）：随着环保政策的强化，绿色设备融资将成为重要点。
2. 科技赋能：通过大数据和人工智能技术优化风险评估和运营管理流程。
3. 跨境租赁：借助“”倡议，推动国际融资租赁业务发展。
关键趋势
- 产品创新：推出更多定制化租赁方案，如PPP项目融资、联合租赁等。
- 数字化转型：利用区块链技术提高租赁资产的流动性。
- 产融结合：加强与产业资本的，形成协同发展效应。
经典案例分析
案例一：汽车制造企业
- 业务模式：采用售后回租盘活生产设备，获得5亿元融资支持。
- 资金用途：用于研发新一代智能生产线。
- 风险控制：引入设备残值担保措施。
案例二：医疗集团
- 租赁类型：直接融资租赁，引进高端医疗设备。
- 机构：与租赁达成协议。
- 预期收益：通过设备使用提升诊疗技术水平，预计年收入20%。
案例三：新能源公司
- 融资金额：10亿元，用于建设太阳能发电项目。
- 业务创新：采用绿色融资租赁模式，获得政策贴息支持。
融资租赁作为一项重要的金融工具，在服务实体经济和支持企业创新发展方面发挥了积极作用。随着行业规范化程度的提升和技术创新的应用，融资租赁有望成为更多企业和项目的首选融资。在实际操作中仍需注重风险控制和合规管理，确保业务的可持续发展。
（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）