中小企业融资租赁|政策解析与实践应用

中小企业的融资难题一直是经济发展中的关键议题。在金融市场中，中小企业由于规模较小、信用评级较低，往往难以获得传统金融机构的贷款支持。融资租赁作为一种创新的融资方式，为中小企业提供了新的解决方案。融资租赁（Financial Leasing），是指承租人通过与出租人签订租赁合同，获得设备或其他资产使用权的一种融资方式。与传统的银行贷款不同，融资租赁更注重对企业的未来收益能力评估，而非单纯依赖于企业现有的资产规模或财务状况。

国家出台了一系列针对中小企业融资租赁的优惠政策，旨在缓解中小企业的资金压力，提升其市场竞争力。这些政策不仅降低了中小企业的融资门槛，还为其提供了更多灵活的融资选择。根据《中国融资租赁发展报告》显示，截止2023年，我国融资租赁市场规模已突破3万亿元，其中服务于中小企业的占比超过65%。

接下来从国家政策、金融机构支持以及融资租赁公司创新服务等多个维度，详细解读中小企业融资租赁优惠政策，并探讨其在项目融资领域的实践价值与未来发展方向。

国家层面的融资租赁优惠政策

为了更好地支持中小企业发展，国家通过法律法规和政策文件明确了对融资租赁行业的支持力度。具体而言，主要集中在以下几个方面：

中小企业融资租赁|政策解析与实践应用 图1

1. 税收减免

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》，融资租赁公司可以享受一定的增值税优惠政策。在营改增试点过程中，符合条件的融资租赁企业可按照简易计税办法缴纳增值税，有效降低了企业的税负压力。

2. 财政补贴

多个地方政府针对融资租赁行业设立了专项扶持资金，用于补贴融资租赁公司在服务中小企业过程中的相关成本支出。某省明确规定对于服务省内中小企业的融资租赁项目，给予最高5%的租金补贴。

3. 融资渠道拓宽

通过鼓励政策性银行设立专门面向融资租赁公司的授信额度，以及支持融资租赁公司发行债券、ABS等融资工具，进一步提升了融资租赁机构的资金获取能力。2022年度，某全国性融资租赁公司成功发行首期租赁资产支持证券（ABS），募集规模达50亿元。

4. 营商环境优化

国家层面出台的《关于加快融资租赁业发展的指导意见》，明确指出要简化融资租赁公司的审批流程，并降低其设立门槛。这一系列措施有效促进了融资租赁行业的规范化、规模化发展，为中小企业创造了更好的融资环境。

金融机构对融资租赁的支持

作为项目融资领域的重要参与者，各类金融机构在支持融资租赁行业发展方面发挥了积极作用：

1. 专属信贷产品

多家商业银行推出了专门针对融资租赁公司的授信产品。某国有大行开发的"租赁 ABS 融资通"业务，为符合条件的融资租赁公司提供最长5年期、最高3亿元的信用贷款。

2. 风险分担机制

部分地方政府联合金融机构设立了融资租赁风险补偿基金，对于因承租人违约造成的损失，给予融资租赁公司一定比例的赔偿。这一机制显着提升了融资租赁公司对中小企业客户的风险承受能力。

3. 资产证券化支持

通过ABS、ABN等创新融资工具的推广，融资租赁公司在资金募集方面的效率得到显着提升。据统计，2023年上半年，融资租赁行业共发行资产支持证券产品超过80只，总规模突破150亿元。

融资租赁公司服务中小企业的创新实践

面对中小企业多样化的融资需求，融资租赁公司也在不断优化服务模式：

1. 设备租赁与技术升级结合

针对制造型中小企业，部分融资租赁公司推出了"设备置换"计划。承租企业可以用旧设备抵扣部分租金，并以分期付款的方式获得新技术装备。这种方式既缓解了企业的资金压力，又推动了技术升级改造。

2. 科技赋能：线上服务平台搭建

多家融资租赁公司推出线上服务系统，企业可以通过平台完成租赁需求登记、资质审核、合同签订等全流程操作。某全国性融资租赁公司的数字化转型案例显示，其业务办理效率提升了80%以上，并实现了对中小企业的7x24小时在线支持。

3. 风险管理创新

通过引入大数据风控模型，融资租赁公司能够更精准地评估中小企业信用风险。某金融科技公司开发的"融资租赁智能风控系统"，可实现对承租人经营状况的实时监控，并给出预警提示。

融资租赁在项目融资中的价值

融资租赁在项目融资领域具有独特的优势：

1. 资金与资产相结合

融资租赁模式将企业的未来收益与设备等资本性支出结合起来，为企业提供了"即买即融"的资金解决方案。这种方式特别适合固定资产投入较大的中小企业。

2. 降低初始投资门槛

通过融资租赁，中小企业可以用较少的首付资金获得所需设备，并分期支付租金，从而缓解了前期资金压力。某智能制造企业仅支付30%首付款，就获得了价值50万元的生产设备使用权。

中小企业融资租赁|政策解析与实践应用 图2

3. 资产流动性提升

融资租赁合同具备较强的可转让性，这为企业未来进行资产重组或引进战略投资者提供了便利条件。据统计，在新三板市场上，约有20%的企业采用融资租赁方式补充资本金。

面临的挑战与未来发展

尽管融资租赁在服务中小企业方面取得了显着成效，但仍然面临一些需要解决的问题：

1. 监管政策不统一

目前我国租赁行业的监管框架还不完善，部分地方存在过度监管或监管缺位的情况。这不仅增加了企业的运营成本，也限制了行业的健康发展。

2. 风险控制难题

在服务中小企业过程中，融资租赁公司面临着较高的信用风险和市场风险。特别是在经济下行周期，中小企业的违约概率会上升，这对公司的风险管理能力提出了更高要求。

3. 行业标准化建设滞后

融资租赁行业的业务标准、信息披露机制等尚未完全建立，影响了整个行业的规范性和透明度。未来需要加快相关制度的完善步伐。

融资租赁作为一项重要的金融创新工具，在服务中小企业方面发挥了不可替代的作用。通过国家政策支持、金融机构参与以及融资租赁公司的不断创新，这种融资方式正在为越来越多的中小企业创造价值。

随着我国经济结构持续优化升级，融资租赁行业必将迎来更大的发展机遇。期待政府和相关机构继续完善政策体系，推动行业健康有序发展，为中小企业的成长壮大提供更有力的资金支持。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）