中小企业融资难且贵的原因与策略分析

中小企业在经济发展中扮演着越来越重要的角色。尽管国家出台了一系列支持中小企业的政策措施，企业在实际经营过程中仍然面临着融资难、融资贵的突出问题。从多个维度深入分析中小企业融资困境的原因，并提出相应的解决策略。

当前中小企业融资现状及存在的问题

目前，中小企业在融资过程中主要面临以下几个方面的问题：

1. 融资渠道有限：大多数中小企业难以通过传统的银行贷款获得资金支持。虽然近年来供应链金融、票据贴现等创新融资方式逐渐兴起，但对于绝大多数中小企业而言，这些渠道仍然门槛较高或覆盖范围有限。

中小企业融资难且贵的原因与策略分析 图1

2. 融资成本居高不下：即使能够获得融资，中小企业的综合融资成本往往显着高于大型企业。这包括较高的贷款利率、担保费用以及隐形的中间环节成本。

3. 信用评级机制不完善：由于中小企业普遍缺乏完整的财务数据和长期经营记录，金融机构在评估其信用风险时面临较大困难，这导致中小企业较难获得与其实际风险水相匹配的融资条件。

4. 抵押品不足：与大型企业相比，中小企业通常可提供的抵押品有限。即使通过供应链金融等模式获取融资，也往往需要依赖核心企业的授信支持，这种模式在实践中也存在一定的局限性。

中小企业融资难的原因分析

1. 政策支持力度有待加强

尽管年来政府出台了一系列扶持中小企业的政策措施，但在具体实施过程中，各地执行标准不一，部分政策的落地效果仍有待提升。

税务优惠、融资担保补贴等政策覆盖面有限，难以满足中小企业多样化的融资需求。

2. 金融工具创新不足

银行等金融机构在创新型融资工具的研发和推广方面进展缓慢。基于区块链技术的供应链金融解决方案仍处于试点阶段，未能大规模推广应用。

保险类金融产品（如信用保险、贷款保证保险）的设计尚未充分考虑中小企业的风险特征和需求特点。

3. 市场结构性问题

银行等金融机构的风险偏好趋于保守，在经济下行压力加大的情况下，更倾向于选择大型国企和行业龙头作为授信对象。这种“垒大户”的经营理念在一定程度上挤压了中小企业融资空间。

担保行业发展不均衡，担保机构数量少、实力弱，难以满足中小企业的担保需求。

4. 信息不对称问题突出

中小企业与金融机构之间存在显着的信息不对称。由于缺乏统一的信用评级体系和数据台，银行难以准确评估中小企业的信用风险。

产业链上下游之间的信息割裂也增加了融资难度，原材料供应商和下游客户之间的账期错配问题。

解决中小企业融资难的具体措施

1. 完善政策支持体系

加大财政支持力度，扩大政府性融资担保覆盖范围。建议设立专门针对中小企业的融资担保基金，为符合条件的企业提供低费率担保服务。

优化税收政策，进一步降低中小微企业贷款利息增值税、担保费用等的税负水。

2. 推动金融产品和服务创新

鼓励金融机构开发适配中小企业特点的创新型融资工具。基于应收账款的融资产品、灵活分期还款方式的信用贷款等。

推动金融科技在融资领域的应用，利用大数据、人工智能技术搭建中小企业信用评估台，提高风险评估效率。

3. 优化市场环境

加强多层次资本市场建设。鼓励符合条件的中小企业通过新三板、区域股权市场等渠道实现融资，探索发行私募债等融资工具。

推动供应链金融发展，支持核心企业建立覆盖上下游中小企业的信用体系和资金流转台。

4. 加强银担合作机制

深化银行与担保机构的战略合作，建立风险分担机制。通过"批量授信 风险共担"模式，降低中小企业融资门槛。

提高担保机构资本实力和服务能力，支持其通过联合授信、交叉担保等方式分散风险。

5. 注重企业自身能力建设

中小企业需要加强财务管理、品牌建设等方面的能力，积极建立与金融机构的长期合作关系。保持良好的现金流管理，提供完整的财务报表和经营数据。

积极探索供应链金融模式，在核心企业的支持下获得增信，提高融资成功率。

优化融资成本的策略

1. 降低制度易成本

简化行政审批流程，降低企业获取各类资质的成本。优化工商登记流程、减少不必要的行政干预。

规范中介服务收费，打击乱收费行为。建议相关部门加强对中介机构收费行为的监管，建立透明的收费标准体系。

2. 拓展多元化融资渠道

鼓励企业通过引入战略投资者、发展供应链金融等方式解决融资问题。

支持符合条件的企业在境内外多层次资本市场上市或挂牌，拓宽直接融资渠道。

3. 发挥政府性基金引导作用

发挥地方政府产业投资基金的引导作用，支持设立专门服务于中小企业的创投基金和成长基金。建议通过财政注资、引入社会资本等方式扩大基金规模。

4. 加强风险分担机制建设

推动建立由银行、担保机构、保险公司共同参与的风险分担机制，降低金融机构对单个项目的授信风险。

试点开展贷款保证保险业务，探索"政府 银行 保险"合作模式。

构建可持续的融资生态

1. 加强信用体系建设

建立覆盖全国的中小企业信用信息共享台，整合工商、税务、司法等部门数据，为金融机构提供全面可靠的信用评估依据。

推动建立应收账款质押登记制度，盘活企业存量资产。

2. 优化金融生态环境

提高金融监管透明度，打击非法集资、骗贷等破坏金融秩序的行为，营造良好的金融生态环境。

加强投资者教育和风险提示工作，引导企业和投资者理性参与金融市场活动。

3. 深化国际合作与交流

积极借鉴国际经验，推动建立符合国内实际情况的中小企业融资服务体系。学德国等国家在中小微企业融资方面的先进经验和做法。

中小企业融资难且贵的原因与策略分析 图2

中小企业是我国经济高质量发展的重要力量，融资难、融资贵问题是推动其持续健康发展的重要环节。政府、金融机构和企业需要共同努力，通过完善政策支持体系、创新金融产品和服务模式、优化市场环境等多方面措施，构建起支持中小企业发展的良性生态系统。只有这样，才能真正缓解中小企业的融资困境，为其发展注入更多活力。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）