借呗以贷养贷：40元利息背后的中小微企业融资困境与突破

随着互联网金融的快速发展，各类小额借贷平台如雨后春笋般涌现，为广大中小企业和个人提供了便捷的融资渠道。在看似繁荣的表象之下，一些平台以“以贷养贷”的模式运营，导致借款人利息负担加重，尤其是对于资金规模较小的中小微企业而言，这个问题尤为突出。以借呗等代表性平台为例，深入分析40元本金背后的利息问题，并探讨如何通过优化项目融资和企业贷款策略，缓解中小微企业的融资压力。

以贷养贷模式的本质与现状

“以贷养贷”，是指借款人通过不断借款来偿还前期借款本息的循环模式。这种模式在互联网小额借贷平台上尤为普遍，其核心在于高利率和短期还款期限的设计。以借呗为例，用户可以获得一笔额度较小的信用贷款，但年化利率通常高达18%以上。对于资金需求规模不大的借款人来说，这种模式虽然看似能够快速获取资金，但会陷入“越借越多”的恶性循环。

从行业数据来看，目前市场上主流的小额借贷平台普遍存在以下几个问题：

1. 高利率现象普遍：蚂蚁借呗、京东白条等平台的日息率大多在万分之五左右，换算成年化利率高达18%以上。一些非持牌机构甚至收取更高的费用。

借呗以贷养贷：40元利息背后的中小微企业融资困境与突破 图1

2. 期限设置不合理：平台通常要求借款人在1个月内还款，导致借款人不得不频繁续贷，从而产生更多的利息支出。

3. 风控能力不足：部分平台在用户资质审核和风险评估环节存在漏洞，导致大量信用评分较低的用户也能获得贷款，最终形成坏账隐患。

针对这些问题，行业内的专家学者提出了多种解决方案。一方面可以通过政策引导降低平台利率水平，需要加强对借款人还款能力的评估，避免过度授信。

中小微企业融资面临的挑战

对于中小微企业来说，融资难是一个长期存在的问题。与大型企业相比，中小企业往往缺乏足够的抵押物和信用记录，难以通过传统银行渠道获得贷款支持。互联网小额借贷平台看似提供了一条可行的融资路径，但却给许多企业带来了更大的负担。

以一家年营业额50万元的小贸易公司为例，该公司主要通过借呗等平台解决短期资金周转需求。由于其信用额度有限，每次借款金额仅在30-50元之间，但综合费率高达15%以上。长期下来，企业的利息支出已经超过了其净利润的三分之一，严重挤压了经营空间。

从行业角度来看，这种融资模式存在以下几个突出问题：

借呗以贷养贷：40元利息背后的中小微企业融资困境与突破 图2

1. 资金成本过高：中小微企业通过平台借款的综合成本通常在10%-20%之间，远高于银行贷款利率。

2. 期限错配问题：企业的资金需求往往是长期性的，但平台提供的却是短期贷款，导致频繁续贷成为常态。

3. 风控机制不完善：部分平台缺乏对借款人经营状况的深入了解，容易发放不符合其还款能力的贷款。

针对这些问题，需要从政策制定、行业监管和企业自身管理等多个层面进行优化。

缓解中小微企业融资压力的具体措施

1. 建立多层次融资体系

鼓励政府性担保机构为中小企业提供增信服务

发展供应链金融，依托核心企业的信用支持上下游企业融资

2. 降低平台运营成本

加强行业自律，遏制过高费率现象

推动金融科技发展，优化风控模型，降低不良率

3. 加强政策引导和支持

设立专项融资担保基金，为中小企业提供贴息支持

优化税收政策，鼓励金融机构开发适合中小企业的低利率产品

4. 提升企业财务管理水平

建议企业加强内部财务管理，合理规划资金使用

积极探索应收账款质押等多元化融资方式

未来发展趋势

从长远来看，解决中小微企业融资问题需要多方共同努力。金融机构应当摒弃以“以贷养贷”为主的短期逐利模式，转而建立更加可持续的客户关系。政府也需要通过政策引导和制度创新，为中小企业营造更好的融资环境。

对于平台本身而言，可以通过以下方式进行优化：

1. 优化产品设计：开发更适合中小微企业需求的长期贷款产品

2. 加强风险控制：建立更完善的借款人资质评估体系

3. 降低费率水平：通过规模化经营和技术创新降低成本

“以贷养贷”模式在短期内难以完全消除，但只要从行业发展规律出发，通过多方协同努力，相信能够逐步改善中小微企业的融资环境，推动实体经济健康发展。

（注：本文数据来源于行业内公开资料整理分析，具体案例均为虚构，仅作说明用途。）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）