坚决退出融资性贸易：项目融资与企业贷款行业的风险管控策略

在全球经济一体化和金融市场复杂化的背景下，融资性贸易作为一种特殊的贸易模式，在企业发展中曾经备受关注。随着国家监管政策的日益严格和企业内部风控意识的增强，“坚决退出融资性贸易”已成为许多企业在经营战略调整中的重要方向。从项目融资、企业贷款行业的视角出发，深入探讨融资性贸易的本质特征、风险表现及退出机制，并结合实际案例分析企业如何通过合规管理和内控优化实现稳健发展。

融资性贸易的定义与识别

融资性贸易，是指在贸易过程中脱离了商品的实际流转需求，主要以资金融通为目的的一种特殊交易模式。其核心特征是“三不见”：企业不直接参与货物的实际谈判、物流流转，也不了解供应商和下游客户的真实信息，所有交易均通过单据、仓单等进行操作。

从财务审计的角度看，融资性贸易往往具有以下表征：

坚决退出融资性贸易：项目融资与企业贷款行业的风险管控策略 图1

1. 交易链条复杂，涉及大量中间环节和过桥公司

2. 过往业务中存在频繁的仓单质押融资

3. 贸易合同和单据存在涂改、虚构或背书流转现象

坚决退出融资性贸易：项目融资与企业贷款行业的风险管控策略 图2

4. 公司内部控制体系存在重大缺陷，尤其是销售与存货管理不分离

5. 交易形成的应收账款账期较长，难以回收

这些特征的存在，使得融资性贸易在本质上更接近于一种“类金融”业务。企业通过参与这类活动，表面上获得了额外的收入来源，实则累积了巨大的经营风险和财务风险。

融资性贸易的风险表现与行业影响

（一）融资性贸易的主要风险

1. 流动性风险：由于货物未发生实际流转，企业的资金占用时间长且难以回收，容易引发流动性危机。

2. 信用风险：交易链条复杂化后，上游供应商和下游客户的真实资质难以核实，一旦某个环节出现违约，会导致连锁反应。

3. 法律合规风险：部分融资性贸易模式游走于法律法规的边缘，存在被认定为无效交易或非法集资的风险。

4. 声誉风险：如果融资性贸易引发重大财务问题，将严重损害企业的市场形象和商誉。

（二）对项目融资与企业贷款行业的影响

1. 扰乱正常的金融市场秩序

2. 影响金融机构的风控模型建立

3. 提高企业获得正规融资的难度

4. 溶化企业有限的经营资源

坚决退出融资性贸易的具体路径

针对上述风险，企业必须采取果断措施，通过以下途径实现平稳退出：

（一）强化内部控制体系建设

1. 完善内部审批流程：对重大交易事项实行集体决策制度

2. 实施严格的岗位分离制度：确保销售、存货和财务等部门的职责不重叠

3. 加强合同管理：对所有交易合同进行法律合规性审查

4. 建立风险预警机制：及时发现和处置异常交易

（二）优化应收账款管理

1. 严格执行赊销政策：建立客户信用评级制度，合理控制账期

2. 定期核对往来款项：确保账实相符

3. 及时清理历史遗留问题：对于长期未能回收的应收账款，果断采取法律手段

（三）加强与金融机构的合作

1. 主动向银行等金融机构说明融资性贸易的历史情况

2. 积极争取金融机构的理解和支持

3. 接受金融机构的专业指导和建议

案例分析：某企业成功退出融资性贸易的经验

以一家曾经大规模参与融资性贸易的制造企业为例，该企业在遭遇多次财务危机后，开始寻求转型。其采取的措施包括：

1. 全面梳理历史交易：确认所有未结算业务的真实性和法律效力

2. 引入专业团队：聘请律师和审计机构协助处理复杂事务

3. 优化融资结构：与银行等正规金融机构建立长期合作

4. 加强内部培训：提升全员的合规意识和风险防范能力

通过这些措施，该企业不仅成功退出了融资性贸易，还实现了业务结构的转型升级，在项目融资和企业贷款领域建立了良好的信用记录。

面对全球金融市场的新常态，坚决退出融资性贸易已成为企业可持续发展的重要选择。通过对内部控制体系的优化、对风险隐患的全面排查以及与金融机构的有效沟通，企业可以最大限度地降低转型成本，实现稳健发展。

在监管政策持续趋严和市场环境不断改善的大背景下，企业应当将更多精力投入到主业发展中，通过技术创新和管理提升实现内生式。加强与正规金融机构的合作，充分运用项目融资、供应链金融等创新工具，为企业创造更大的价值。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）