《小微企业融资实证分析:基于数据银行数据的研究》

小微企业融资实证分析是指运用实证研究方法，对小微企业融资行为、规律和影响因素进行科学探讨，以期为政策制定者和金融机构提供有益的参考依据，促进小微企业融资的可获得性和降低融资成本。

小微企业是我国经济发展的基础和支柱，对于稳、保就业具有重要作用。由于自身实力较弱，小微企业融资面临诸多困难。一方面，薇小企业融资需求相对较高，融资难、融资贵的问题较为突出；金融机构对薇小企业的信贷风险承受能力相对较低，导致融资难、融资贵的问题长期存在。对小微企业融资实证分析具有重要的现实意义。

实证分析是一种科学研究方法，强调从实际出发，通过对实际数据的收集、整理和分析，来揭示现象背后的规律。小微企业融资实证分析应遵循科学、准确、逻辑清晰的原则，通过对小微企业融资行为、规律和影响因素的研究，为政策制定者和金融机构提供有益的参考依据。

小微企业融资实证分析应注重数据的科学性和准确性。数据是实证分析的基础，只有数据真实、准确，才能确保分析结果的科学性。在收集数据时，应确保数据来源可靠，数据采集方法科学，数据处理准确无误。

小微企业融资实证分析应关注融资行为的规律。通过对小微企业融资行为的实证分析，可以揭示融资过程中的规律和特点，为政策制定者和金融机构提供有益的参考。可以研究小微企业融资的需求特征、融资渠道选择、融资期限与成本等方面的规律。

小微企业融资实证分析应探讨融资的影响因素。影响小微企业融资的因素众多，包括政策环境、金融市场、企业自身等因素。通过对这些因素的实证分析，可以更好地了解其对小微企业融资的影响程度，为政策制定者和金融机构提供有针对性的建议。

小微企业融资实证分析应关注融资难、融资贵问题的成因和解决方案。通过对小微企业融资实证分析，可以揭示融资难、融资贵问题的深层次原因，为政策制定者和金融机构提供有针对性的解决方案。可以研究融资难、融资贵问题的金融原因、政策原因和企业原因等，并提出相应的政策建议。

小微企业融资实证分析是一种重要的科学研究方法，通过对小微企业融资行为、规律和影响因素的研究，为政策制定者和金融机构提供有益的参考依据，有助于促进小微企业融资的可获得性和降低融资成本，进而推动我国经济持续健康发展。

《小微企业融资实证分析:基于数据银行数据的研究》图1

小微企业是我国经济发展的主体，其发展状况直接关系到国民经济的稳定和繁荣。由于小微企业自身特点和银行审慎性原则等原因，小微企业融资一直面临着较大的困难。为了解决这一问题，我国政府和金融机构采取了一系列措施，如贷款担保、风险补偿、贴息贷款等，以降低小微企业融资成本，缓解融资难问题。但是，这些措施的效果如何，以及存在哪些问题，还需要进行深入的研究和探讨。

本文通过对数据银行的数据进行分析，对小微企业融资现状、融资难的原因、融资渠道选择等方面进行实证分析，旨在为小微企业融资提供一些有益的参考和建议。

小微企业融资现状分析

1.1 小微企业融资需求

小微企业作为我国经济发展的主体，其融资需求一直处于态势。根据数据银行的数据，2019年我国小微企业贷款总额达到12.85万亿元，同比10.5%，占全国贷款总额的比重为20.1%，较2018年提高了0.6个百分点。

1.2 小微企业融资方式

《小微企业融资实证分析:基于数据银行数据的研究》 图2

小微企业融资方式主要有银行贷款、债券融资、股权融资等。银行贷款是小微企业融资的主要渠道，占比在70%以上。数据银行数据显示，2019年我国小微企业贷款总额中，银行贷款占比达到了79.6%，是债券融资，占比为17.3%，股权融资占比为12.1%。

小微企业融资难的原因分析

2.1 信息不对称

小微企业融资难的主要原因之一是信息不对称。由于小微企业规模较小，抵质押品不足，且经营状况多变，银行在审批贷款时难以掌握其真实情况，导致银行对小微企业信任度不高，贷款审核要求严格，审批流程复杂，从而提高了融资成本，影响了小微企业融资。

2.2 融资成本高

小微企业融资难的另一个原因是其融资成本较高。由于小微企业自身风险较大，银行贷款利率相对较高。小微企业还需要承担较高的手续费、评估费等费用，使得融资成本 Total= 融资数量 x 融资成本。

2.3 贷款担保难

小微企业融资难的另一个重要原因是贷款担保难。由于小微企业抵质押品不足，银行在审批贷款时难以要求其提供担保，银行对小微企业的贷款担保要求较高，使得小微企业融资难问题更加突出。

小微企业融资渠道选择

3.1 银行贷款

银行贷款是小微企业融资的主要渠道，具有审批流程相对简单、利率相对较低等优点。但是，由于信息不对称、贷款担保难等原因，银行贷款对小微企业的普及率并不高。

3.2 债券融资

债券融资是小微企业融资的另一个重要渠道，具有发行利率较低、还款期限较长的优点。但是，小微企业规模较小，债券发行难度较大，债券融资的利率相对较高，使得小微企业融资成本Total增加。

3.3 股权融资

股权融资是小微企业融资的另一个重要渠道，具有融资成本低、融资风险较小的优点。但是，小微企业股权融资难度较大，需要经过复杂的股权转让程序，股权融资可能会影响小微企业原有股东的控制权。

通过对数据银行的数据进行实证分析，本文发现小微企业融资难的问题依然存在，主要表现在信息不对称、融资成本高、贷款担保难等方面。针对这些问题，本文建议银行贷款应提高对小微企业的普及率，应积极探索新的融资渠道，如线上融资、供应链金融等，以降低小微企业融资成本，缓解融资难问题。政府应完善相关政策，加大对小微企业的支持力度，为小微企业融资提供良好的环境。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）