中小微企业融资需求的制度研究

中小微企业融资需求制度是指为满足中小微企业（指注册地位于中华人民共和国境内、具有独立法人资格、灭失可能性较小、经营规模较小、所需资金量有限的企业）的融资需求，由政府相关部门、金融机构、社会资本以及相关利益相关方共同参与，通过制定一系列政策、制度、措施等，为中小微企业提供资金支持、金融服务和政策扶持的综合性制度安排。

中小微企业融资需求制度的主要目的是解决中小微企业在发展过程中面临的融资难题，降低融资成本，促进其更好地发挥支撑经济、创新驱动、就业增加、税收贡献等重要作用。根据《中华人民共和国中小企业促進法》等法律法规，中小微企业融资需求制度主要包括以下几个方面：

1. 融资担保制度：为缓解中小微企业融资难、融资贵问题，政府建立健全融资担保体系，支持担保机构为中小微企业提供信用担保、风险保障金等多种形式的融资担保服务。担保机构按照市场原则运作，对中小微企业的信用风险、经营风险等进行评估和控制，降低金融机构的信贷风险。

2. 贷款贴息制度：政府设立贷款贴息资金，对中小微企业申请银行贷款、信用贷款等给予一定比例的贴息支持，降低中小微企业的融资成本。贷款贴息制度鼓励金融机构发放支持中小微企业的贷款，缓解其融资压力。

3. 融资租赁制度：政府支持金融机构开展融资租赁业务，为中小微企业提供长期、低利、灵活的融资服务。融资租赁制度可以帮助中小微企业改善资本结构，提高经营效益。

4. 发行公司债券制度：政府允许符合条件的中微企业发行公司债券，筹集资金用于支持企业发展。这有助于拓宽中小微企业的融资渠道，降低融资门槛。

5. 股权融资制度：政府支持中小微企业通过股权融资筹集资金，如发行股票、股权融资、天使投资等。股权融资可以为企业提供长期、稳定的资金来源，有助于企业增强自身实力。

6. 融资风险保障制度：政府设立融资风险保障基金，对中小微企业在融资过程中出现的风险给予一定程度的补偿。这有助于降低金融机构的信贷风险，激励金融机构支持中小微企业融资。

7. 金融支持政策：政府制定一系列金融支持政策，如设立专项贷款、优惠利率、贴息资金等，为中小微企业提供税收优惠、财政补贴等政策支持，降低融资成本。

8. 融资服务体系建设：政府推动建立中小微企业融资服务体系，通过整合金融机构、担保机构、投资机构等资源，为中小微企业提供一站式、高效、便捷的融资服务。

中小微企业融资需求制度是一种全方位、多层次的融资保障体系，旨在解决中小微企业在发展过程中面临的融资难题，降低融资成本，促进其健康、稳定、可持续发展。通过完善融资需求制度，可以增强中小微企业在市场竞争中的活力，推动我国经济高质量发展。

中小微企业融资需求的制度研究图1

中小微企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用，由于其规模较小、资本实力有限，它们在融资过程中面临着诸多困难。为了解决这一问题，我国政府制定了一系列制度，以降低中小微企业的融资成本，提高融资可获得性。从制度层面分析中小微企业融资需求的满足情况，为完善相关制度提供参考。

中小微企业融资需求制度现状分析

1. 直接融资与间接融资比例失衡

中小微企业融资主要依赖于直接融资和间接融资。在直接融资方面，企业通过股权融资、债券融资等方式从市场上筹集资金；在间接融资方面，企业通过银行贷款、信用融资等方式筹集资金。我国中小微企业在融资过程中，直接融资渠道相对有限，而间接融资渠道容易受到银行信贷政策的影响，导致中小微企业融资难、融资贵的问题长期存在。

中小微企业融资需求的制度研究 图2

2. 融资成本较高

中小微企业在融资过程中，往往需要承担较高的融资成本。这主要是因为银行等金融机构在贷款时，会根据企业的规模、信用等级等因素确定贷款利率，导致融资成本上升。企业在融资过程中还需要承担一定的的手续费、评估费等费用，进一步增加了融资成本。

3. 融资渠道单一

中小微企业在融资过程中，面临融资渠道单一的问题。许多企业由于缺乏金融知识和经验，对融资渠道的选择较为有限，往往只能依赖银行贷款这一渠道。这使得企业在面临融资需求时，难以灵活选择合适的融资方式，从而降低了融资效率。

中小微企业融资需求的制度完善建议

1. 完善直接融资渠道

为了满足中小微企业的融资需求，应进一步拓宽直接融资渠道。政府应加强对中小微企业的扶持力度，鼓励企业采用股权融资等方式筹集资金。完善债券市场，为中小微企业提供更多发行债券的机会，降低融资成本。还可以通过设立风险投资、天使投资等机构，为中小微企业提供多元化的融资渠道。

2. 优化间接融资环境

为了解决中小微企业融资难、融资贵的问题，应优化间接融资环境。完善银行信贷政策，降低对中小微企业的信贷门槛，增加信贷额度。建立健全融资担保体系，降低企业在融资过程中的风险。还可以通过发展融资租赁、供应链金融等金融工具，为中小微企业提供多元化的融资渠道。

3. 丰富融资方式，提高融资效率

为了解决中小微企业融资渠道单一的问题，应丰富融资方式，提高融资效率。推广 peer-to-peer（P2P）融资、互联网金融等新型融资方式，为中小微企业提供多元化的融资渠道。建立健全融资信息平台，提高企业融资的透明度，降低融资成本。还可以通过设立融资hire（ hiring）平台，为企业提供一站式融资服务。

本文从制度层面分析了中小微企业融资需求的满足情况，并针对现有问题提出了完善相关制度的建议。通过优化间接融资环境、拓宽直接融资渠道、丰富融资方式等措施，有望为中小微企业提供更好的融资条件，助力其在发展中发挥更大作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）