股权融资居间服务合同：定义与核心条款解析

在项目融资领域，股权融资居间服务合同是一种常见的法律工具，用于明确资金需求方（以下简称“融资方”）与中介服务方（以下简称“居间方”）之间的权利义务关系。这种合同类型在企业的资本运作中扮演着重要角色，尤其是在中小企业寻求外部资金支持时。详细阐述股权融资居间服务合同的基本概念、核心条款，并结合实际案例分析其在项目融资中的作用及注意事项。

股权融资居间服务合同？

股权融资居间服务合同是指融资方与居间方之间签订的协议，约定居间方为融资方提供股权融资的信息匹配、撮合交易等中介服务。在这种合同关系中，居间方不直接参与资金的融出或收取，而是通过自身渠道为融资方寻找潜在的投资方，并协助双方达成融资意向。融资方则需向居间方支付一定的服务费用作为报酬。

股权融资居间服务合同：定义与核心条款解析 图1

从法律角度来看， equity financing intermediary service contract 符合《中华人民共和国合同法》的相关规定，是一种典型的委托合同形式。其核心在于明确居间方的中介职责、服务范围以及融资方应承担的责任和义务。

股权融资居间服务合同的核心条款

1. 定义与目的

合同的通常会对双方的职责进行清晰的界定，并说明合同签订的目的。甲乙双方约定，乙方（居间方）为甲方（融资方）提供股权融资相关的信息服务，协助甲方寻找潜在的投资人。

2. 服务范围与方式

此部分是合同的核心内容，明确了居间方的具体服务内容和方式。常见的服务包括：

- 信息匹配：根据融资方的需求，筛选合适的投资方。

- 撮合交易：组织融资方与投资方进行谈判、协商，并协助达成融资协议。

股权融资居间服务合同：定义与核心条款解析 图2

- 资料准备：协助融资方整理相关资料，如商业计划书、财务报表等。

3. 服务费用

服务费用是居间方与融资方之间容易产生争议的焦点。合同中应明确服务费的计算方式、支付时间及条件。

（1）计费方式：

- 成功佣金：按照实际融资金额的一定比例收取，5%-10%。

- 月费：根据居间方提供的服务阶段（如信息匹配阶段、谈判阶段等）按月收取固定费用。

（2）支付时间：

- 融资成功后一次性支付；

- 分期支付，融资完成后按月分期支付。

4. 保密条款

在股权融资过程中，商业机密的泄露可能对融资方造成重大损失。合同中必须包含保密条款，规定居间方对融资方提供的所有信息负有保密义务，并不得向无关第三方披露。

5. 违约责任

违约责任是确保双方履行合同的重要保障措施。常见的违约情形包括：

- 融资方未按约定支付服务费用。

- 居间方未尽到中介职责，导致融资失败且未能及时止损。

对于违约行为，合同通常会约定违约金的数额或计算方式，并明确损害赔偿的责任范围。

签订股权融资居间服务合同的注意事项

1. 确认居间方资质与能力

融资方在选择居间方时，需对其资质和能力进行充分调查。包括：

- 居间方是否具备合法经营资格。

- 是否有成功的融资案例及良好的行业口碑。

2. 明确服务范围

合同中的服务范围越清晰，双方的争议可能性就越小。在签订合同前，应与居间方充分沟通，确保所有服务内容都在合同中明确约定。

3. 合理设置服务费用

服务费过高可能增加融资成本，过低则可能导致居间方动力不足。建议根据市场行情和居间方的服务承诺，合理协商服务费比例或金额，并确保支付方式的公平性。

4. 严格保密条款

融资方在合同中应明确居间方对商业机密的保密义务，并约定违约责任。在合作结束后，仍需继续履行保密义务，防止信息泄露。

5. 设立合理的退出机制

由于融资方可能在签订合未获得资金支持，因此应在合同中设定相应的退出条款。

- 在一定期限内未能成功融资，则双方可协商终止合同。

- 居间方应协助融资方寻找其他可能的投资渠道。

股权融资居间服务合同的风险分析

1. 信息不对称风险

融资方可能对市场行情、投资方需求等信息掌握不足，导致资源浪费。合同中应规定居间方提供真实可靠信息的义务，并设置相应的违约责任。

2. 道德风险

居间方有可能利用职务之便，故意隐瞒或夸大某些信息，谋取自身利益。为了避免这种情况，合同应规定严格的保密和诚信条款，并对违反行为设定处罚措施。

3. 法律风险

在实际操作中，若居间方存在虚假承诺、欺诈等行为，融资方可能面临法律诉讼的风险。签订前需仔细审查合同内容，确保各项约定符合法律规定。

案例分析：股权融资居间服务合同纠纷

在项目融资领域，涉及股权融资居间服务合同的纠纷案件屡见不鲜。以下是一个典型案例：

案情简介：

甲公司（融资方）与乙公司（居间方）签订《股权融资居间服务合同》，约定由乙公司为甲公司寻找合适的投资者，并协助完成融资交易。合同约定，若融资成功，则甲公司需向乙公司支付融资金额5%的服务费。

在履行过程中，乙公司通过其渠道为甲公司介绍了一位潜在投资人丙某。经过多次谈判后，三方达成一致：丙某将投资10万元人民币至甲公司，并于2023年6月签订《增资扩股协议》。

在支付服务费时，双方产生了争议：

- 乙公司要求按照合同约定，收取5%的服务费，即50万元。

- 甲公司则认为，该笔投资能否最终完成存在不确定性，因此仅应向居间方支付部分费用。

法院判决：

法院经审理认为，根据《股权融资居间服务合同》的约定，只要丙某与甲公司签订正式的投资协议，则乙公司的中介任务已完成。至于投资款项是否能实际到位，并非乙公司的责任。乙公司有权收取全额服务费50万元。

启示：

在实践中，应明确区分“成功支付”与“融资完成”的概念。建议在此类合同中进行详细约定：

- 视具体的融资进度分阶段支付服务费。

- 明确界定“融资成功”的标准。

否则，可能引发不必要的争议。

股权融资居间服务合同的未来发展趋势

随着资本市场的发展和金融创新的推进，股权融资居间服务行业也在不断演变。以下是未来可能的发展趋势：

1. 线上化与平台化

随着互联网技术的发展，越来越多的股权融资服务平台应运而生。这些平台能够高效匹配融资方与投资方，并通过标准化流程降低交易成本。

2. 专业化分工

未来的居间服务将更加细分，涵盖信息匹配、尽职调查、估值定价等多个环节，形成完整的产业链。

3. 国际化发展

随着中国资本市场的开放，境内外资本流动日益频繁。股权融资居间服务将更多地涉及跨境投融资项目，这对居间方的国际化能力提出了更高要求。

与建议

股权融资居间服务合同是连接融资方与投资方的重要桥梁，其合理性和规范性直接关系到双方的利益和交易安全。为降低风险，建议采取以下措施：

1. 建立健全合同条款

建议在签订合同前，寻求专业律师或法律顾问的帮助，确保合同内容全面、具体，并符合法律法规。

2. 开展充分的尽职调查

融资方应认真考察居间方的资质、背景和过往业绩，选择信誉良好、实力强劲的服务机构。

3. 建立风险预警机制

在合作过程中，双方应保持密切沟通，及时发现潜在问题，并采取有效措施进行防范或化解。

4. 加强行业自律建设

为促进行业的健康发展，相关行业协会应积极推动自律规范的制定与执行，维护市场秩序。

股权融资居间服务作为资本市场的重要组成部分，其规范化发展将有力推动企业融资效率的提升，激发市场的活力与创造力。我们期待在法律框架和市场机制的作用下，这一领域能够实现健康、可持续的发展。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）