融资租赁经营实为挂靠关系|项目融资模式下的法律风险分析

在项目融资领域，融资租赁作为一种重要的融资，在促进企业发展和项目实施中发挥着不可替代的作用。在实际操作过程中，融资租赁经营中存在一种特殊的法律现象——融资租赁实为挂靠关系。这种模式既涉及复杂的法律关系，又与传统的融资业务有所不同。深入分析融资租赁经营在何种情况下被视为挂靠关系，探讨其法律风险，并提出相应的应对策略。

融资租赁与挂靠关系的基本概念

1. 融资租赁的定义与特点

融资租赁是一种以租赁物为核心，结合融资和融物特性的金融活动。在这种模式下，租赁公司通过设备或资产，出租给承租人使用，而承租人则按期支付租金。融资租赁的特点在于其期限较长、涉及金额大，并且强调租赁物的实际使用和收益。

融资租赁经营实为挂靠关系|项目融资模式下的法律风险分析 图1

2. 挂靠关系的含义及其在经济领域中的表现

挂靠关系通常指的是名义上的隶属关系与实际经营权的分离。在经济活动中，挂靠关系常见于个体经营者与企业之间的模式。个体工商户以企业的名义开展经营活动，但实际的决策权和收益分配归个体所有。

融资租赁为何会被认定为挂靠关系

1. 法律上的认定标准

根据中国《合同法》第二百二十四条的规定，租赁公司如果未取得租赁物的所有权或未能有效转移使用权，则可能导致法律关系被法院认定为挂靠。具体而言，当承租人控制了租赁物的使用和收益，并且租赁公司的角色仅限于收取管理费或其他名义上的服务费时，这种行为容易被视为挂靠关系。

2. 实务中的常见表现形式

在实务案例中，融资租赁被认定为挂靠关系的情形主要包括以下几种情况：

承租人实际负责设备的购买和处置。

租赁公司仅收取固定费用，不参与项目的实际管理。

租赁物的所有权登记在租赁公司名下，但实际控制权归属于承租人。

融资租赁经营被视为挂靠关系的法律风险分析

1. 债务承担的风险

当融资租赁被认定为挂靠关系时，法院可能会要求承租人直接承担债务责任，而租赁公司的法律责任则可能被减轻或免除。这种情况下，若承租人面临经济困难或无力偿还租金，将直接影响到项目的顺利推进。

融资租赁经营实为挂靠关系|项目融资模式下的法律风险分析 图2

2. 法律定性的模糊性带来的不确定性

由于融资租赁与挂靠关系在法律上的界限并不十分清晰，容易导致实务操作中的不确定性。在些案件中，租赁公司可能因未能提供足够的证据证明其对租赁物的控制权而被判定承担连带责任。

3. 对项目融资的影响

在项目融资过程中，若融资租赁业务被认定为挂靠关系，可能导致项目的资金链出现问题。具体表现为：

投资方对项目融资模式的信任度下降。

融资成本增加，因为金融机构可能提高贷款门槛或要求更高的担保措施。

项目实施的连续性受到影响，进而影响整体经济效益。

应对策略与风险控制措施

1. 准确界定融资租赁法律关系

为避免被认定为挂靠关系，租赁公司应当准确界定融资租赁法律关系，在合同中明确双方的权利义务，并通过实际的管理和服务来证明自身的主导地位。具体而言：

确保租赁物的所有权归属租赁公司。

租赁公司参与项目决策过程并承担相应的风险。

定期对承租人进行监督和管理，确保其按照合同约定使用租赁物。

2. 建立完善的内部管理制度

租赁公司需要通过建立严格的内部管理制度来规范融资租赁业务的操作流程。这包括：

对承租人的资质审核，确保其具备相应的经营能力和信用水平。

设立风险预警机制，及时发现和处理潜在问题。

定期与专业的法律顾问团队进行沟通，确保所有操作符合法律规定。

3. 加强合同管理

在融资租赁合同中，应当明确约定双方的权利义务关系，并通过合理的设计来规避被认定为挂靠关系的风险。

约定承租人必须服从租赁公司的管理指令。

设置强制性的定期检查和报告机制，确保租赁公司对租赁物的实际控制权。

4. 优化项目融资结构

在进行项目融资时，可以考虑将融资租赁与其他融资相结合，以分散风险并提高资金的使用效率。

结构化设计：将项目融资分为多个层级，每个层级对应不同的风险和收益。

多元化融资渠道：结合银行贷款、资本市场融资等多种进行组合。

案例分析

中国法院在处理融资租赁案件时，对于租赁公司是否真正主导了融资租赁关系的认定越来越严格。以下是一些典型案例及其启示：

1. 案例一：

融资租赁合同纠纷案中，承租人负责设备的和处置，租赁公司的主要义务是收取固定服务费。法院最终认定该融资租赁实为挂靠关系，并判决承租人直接承担还款责任。

2. 案例二：

另一案例中，租赁公司提供了包括设备选型、供应商谈判等在内的全方位服务，并参与项目运营的监控和管理。法院根据这些事实材料，确认双方存在真实的融资租赁法律关系，而非挂靠关系。

通过上述案例租赁公司的主动作为是避免被认定为挂靠关系的关键因素。只有在实质上控制了租赁物并承担相应风险的情况下，才能确保融资租赁关系的合法性。

融资租赁作为一种重要的融资工具，在项目融发挥着不可替代的作用。在实际操作过程中，必须严格区分融资租赁与挂靠关系，以规避法律风险和经营风险。租赁公司应当通过建立健全内部管理制度、加强合同管理和优化项目结构等措施，确保融资租赁业务的合法性及可持续性。

随着中国经济的进一步发展和法治环境不断完善，融资租赁市场将更加规范，融资租赁业务的操作标准也将逐步统一。租赁公司需要在这一过程中不断提升自身的专业能力，及时调整商业模式和管理策略，以适应市场的变化和法律的要求。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）