借呗品牌升级|信用贷款调整|融资模式转变

借呗为何要更名为“信用贷款”？

随着中国金融监管政策的不断收紧以及行业规范化发展的需求，消费信贷领域的格局正在发生深刻变化。作为曾经的现象级金融科技产品，“借呗”和“花呗”在为广大消费者提供便捷金融服务的也因模式创新而受到广泛关注。2021年花呗、借呗启动品牌整改工作以来，市场上逐渐出现关于“借呗为何要更名为信用贷款”的讨论。这种变化不仅仅是简单的名称调整，而是涉及企业战略、监管政策和行业生态的多重因素。

基于项目融资领域的专业视角，从企业战略、金融监管、消费者权益保护等角度深入分析“借呗”改为“信用贷款”的背景、原因及影响，并探讨其对未来消费信贷市场和项目融资领域可能带来的机遇与挑战。通过解析这一现象背后的深层逻辑，助力建设更加规范有序的金融生态。

“借呗”品牌整改的政策背景

2020年底至2021年初，中国银保监会非银部相关负责人口头表示，在“资管新规”和《消费金融公司试点管理办法》等政策文件的指引下，监管层面对消费信贷市场的规范力度不断加大。特别是针对金融科技平台与持牌金融机构的合作模式，监管机构明确提出：要求金融科技公司与其合作的消费金融牌照方必须在品牌、业务边界等方面实现隔离。

借呗品牌升级|信用贷款调整|融资模式转变 图1

这种政策导向的核心目标在于防范系统性金融风险，保护消费者权益，并促进行业长期健康发展。为此，2021年8月，银保监会发布《关于进一步规范消费信贷有关问题的通知》，明确要求：凡未获得相关金融牌照的第三方平台，不得继续使用“借呗”“花呗”等品牌名称开展金融服务；要求蚂蚁集团等金融科技巨头完成在6个月内完成旗下“花呗”和“借呗”的品牌整改工作。

从监管逻辑来看，此举旨在避免因品牌混同而产生的消费者识别障碍，降低金融消费纠纷发生概率。这一政策也为规范持牌金融机构的展业行为提供了抓手，有助于构建公平竞争的市场环境。

“借呗”更名为“信用贷款”的深层原因

（一）企业战略层面的调整

蚂蚁集团作为一家以金融科技为核心的平台公司，在经历了美国SEC对其上市计划的否决后，开始全面推进“去金融化”的转型策略。2021年3月，“蚂蚁集团整改”被正式提上日程，其随后剥离了花呗、借呗等核心金融业务，并将其转移至新设的消费金融公司——重庆蚂蚁消费金融有限公司（简称“蚂蚁消金”）。

从战略角度看，“去金融化”的核心目标在于降低监管风险。通过将原本由第三方平台提供的金融服务完全交由持牌金融机构开展，一方面有助于减少外界对蚂蚁集团自身参与金融业务的质疑；也有助于规避因业务模式不合规而引发的法律或监管处罚。

（二）风险管理的需求

基于项目融资领域的专业视角，“借呗”更名为“信用贷款”从本质上实现了两大目标：其一是将原本混同的品牌与持牌金融机构的展业范围区分开来，从而减少消费者在选择金融服务时的混淆；其二是通过强化持牌机构的身份标识，提升消费者对正规金融服务的信任度。

（三）市场竞争格局的变化

从市场竞争角度，“借呗”改为“信用贷款”不仅影响了蚂蚁集团自身的业务架构，也对其他消费金融公司和商业银行形成了鲶鱼效应。这一变化推动行业参与者更加注重品牌建设、服务质量和合规管理，从而整体提升行业的服务水平。

“借呗”更名对项目融资领域的影响

（一）资本运作层面：持牌机构的展业逻辑优化

在新的监管框架下，蚂蚁消金作为一家持牌消费金融公司，将全面承接原本由“借呗”提供的信贷服务。这种模式下，项目的资本运作将更加规范，资金来源也将实现多元化。一方面，蚂蚁消金可以利用其股东背景（包括阿里巴巴集团等互联网巨头）获取低成本资金；通过与商业银行和其他金融机构的合作，进一步拓宽融资渠道。

（二）风险管理层面：项目融资的风控体系升级

从风险管理的角度来看，“借呗”更名后的产品将纳入持牌消费金融公司的统一风控体系。这意味着相关业务必须满足《消费金融公司试点管理办法》中的各项要求，包括资本充足率、风险资产分类和拨备计提等指标。

（三）消费者权益层面：服务水平的全面提升

对于广大消费者而言，“借呗”更名意味着其金融服务将由持牌机构直接提供，消费者的知情权、选择权和合法权益将得到更好的保障。在产品信息披露、合同签订和投诉处理等方面，持牌金融机构必须遵循更为严格的标准。

“借呗”更名背后的行业启示

（一）金融科技与金融监管的良性互动

借呗品牌升级|信用贷款调整|融资模式转变 图2

“借呗”更名事件充分说明，金融科技的发展必须在严格的监管框架下进行。只有实现科技与金融业务的有效隔离，才能既发挥技术赋能的优势，又避免因过度创新而引发系统性风险。

（二）消费信贷市场的规范化发展

通过此次整改，行业参与者逐步意识到，唯有坚持“持牌经营”原则、完善风控体系、强化合规意识，才能在未来的竞争中占据优势地位。这种转变不仅有利于行业的长期健康发展，也为广大消费者提供了更加优质的金融服务。

（三）项目融资领域的风险管理优化

从项目融资的角度来看，“借呗”更名对风控模式提出了更高的要求。金融机构必须建立更加精细化的风险分类机制，并根据项目的具体特征制定差异化的风险应对方案。

消费信贷市场的新起点

“借呗”更名为“信用贷款”，标志着中国消费信贷市场正式迈入规范化发展的新阶段。这一变化既是行业发展的重要里程碑，也是未来深化金融创新的基础。对于项目融资领域而言，在新的监管环境下，金融机构需要更加注重风险管理、合规经营和消费者权益保护。

随着金融科技与金融服务的深度融合，消费信贷市场的格局将发生更多积极变化。我们期待行业参与者以更高的标准要求自己，为构建健康、可持续发展的金融市场贡献力量。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）