应收融资租赁款的坏账计提-项目融资的关键风险控制

在现代经济发展中，融资租赁作为一种重要的金融服务模式，在推动企业设备升级、技术改造等方面发挥着不可替代的作用。在融资租赁业务快速发展的应收融资租赁款的回收风险也日益凸显。如何科学合理地进行坏账计提，成为了项目融资领域从业者关注的核心问题之一。

应收融资租赁款的基本概念与特点

融资租赁是指出租人根据承租人的要求和其对最终用户的了解和选择，向设备供应商购买租赁物，并提供给承租人使用的一种长期金融交易。在此过程中，出租人向承租人收取租金，形成应收融资租赁款。

相比传统贷款业务，应收融资租赁款具有以下特点：

应收融资租赁款的坏账计提-项目融资的关键风险控制 图1

1. 租赁期限较长，通常在3-5年以上；

2. 融资用途明确，主要用于设备采购和更新；

3. 债务偿还具有较强的资产依存性。

坏账计提的必要性与重要性

在融资租赁业务中，承租人由于经营不善、市场环境变化等原因可能导致无法按期支付租金。这种风险直接影响出租人的资金回收，并对企业的财务健康状况产生重大影响。科学合理的坏账计提显得尤为重要。

1. 坏账计提的经济意义

通过坏账计提：

客观反映企业财务状况；

提前释放潜在损失；

为后续风险管理提供依据。

2. 影响坏账计提的主要因素

（1）承租人的信用评级

应收融资租赁款的坏账计提-项目融资的关键风险控制 图2

不同行业、不同规模的承租人，其违约概率存在显着差异。出租人在进行项目融资时需要对承租人的偿债能力进行全面评估。

（2）租赁资产的风险特征

设备折旧速度、技术更新换代情况等因素都会影响租金回收风险。

（3）经济周期波动

宏观经济环境的变化会对融资租赁业务产生重要影响，尤其是在经济下行期，坏账率往往会出现上升。

坏账计提的主要方法

1. 直接法

基于历史违约经验进行估计；

结合具体项目风险特征调整计提比例。

2. 风险参数模型法

通过建立包括承租人信用状况、租赁资产属性等多维度的风向指标体系，运用统计学方法测算坏账率。

3. 模拟测试与压力测试

在经济景气度下降或出现极端情况时，评估租金回收可能遭受的最大损失，并据此计提相应准备金。

融资租赁项目中的风险管理措施

为有效控制应收融资租赁款的信用风险，在项目融资过程中需要采取以下措施：

1. 建立严格的承租人准入机制

包括财务状况审查、经营稳定性考察等。

2. 设计合理的租赁结构

如引入担保安排、设置风险分担机制等。

3. 加强租金收取过程管理

建立预警监控体系，及时发现和应对潜在风险。

坏账计提与项目融资决策

科学的坏账计提不仅关系到企业的财务健康，更是融资租赁项目决策的重要依据。准确的风险评估可以帮助企业：

合理设定租赁定价；

优化资本结构；

提高风险管理效率。

未来发展趋势与建议

随着融资租赁业务的持续发展和技术的进步，未来的坏账计提工作将呈现出以下几个特点：

1. 更加智能化

运用大数据分析和人工智能技术提高风险评估准确性。

2. 更加精细化

针对不同行业、不同地区的承租人建立差异化的风险评估体系。

3. 更加强化监管

在确保风险可控的前提下，不断提升融资租赁业务的服务效率。

应收融资租赁款的坏账计提是项目融资风险管理的核心内容之一。通过科学合理的坏账计提方法和有效的风险控制措施，可以最大限度降低融资租赁业务面临的信用风险，保障企业财务健康可持续发展。在实践中，应根据不同项目的具体情况，灵活调整坏账计提策略，并不断完善相关制度体系。

（注：本文涉及的公司名称均为化名）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）