融资租赁不良处置案例：项目融资与企业贷款行业中的风险管理策略

随着中国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的金融工具，在支持企业发展、促进产业升级方面发挥了不可或缺的作用。融资租赁业务中也伴随着较高的风险，尤其是当承租人无法按时履行还款义务时，融资租赁公司面临的不良资产处置问题日益突出。通过具体的案例分析，探讨在项目融资和企业贷款领域内，融资租赁不良资产的处置策略及风险管理方法。

融资租赁不良资产的形成原因

融资租赁业务的核心是基于租赁物的所有权和使用权分离，承租人通过支付租金获得设备或资产的使用权。在实际操作中，由于市场环境变化、企业管理不善、经济下行压力等多种因素的影响，承租人可能出现违约行为，导致融资租赁公司面临不良资产的风险。

1. 经济周期波动

在经济下行期间，企业盈利能力下降，现金流减少，难以按时支付租金，这是融资租赁不良资产形成的主要原因之一。在2020年新冠疫情爆发后，许多中小企业由于营业收入大幅下滑，无法履行融资租赁合同中的还款义务。

融资租赁不良处置案例：项目融资与企业贷款行业中的风险管理策略 图1

2. 承租人管理不善

一些企业在签订融资租赁合可能缺乏充分的财务规划和风险评估能力。如果企业内部管理混乱，或者经营战略出现问题，也可能导致其无法按时支付租金，最终形成不良资产。

3. 租赁物贬值风险

租赁物的价值波动也会影响融资租赁公司的回收能力。在工程机械租赁领域，设备的折旧速度较快，若市场环境发生变化，设备价值可能大幅下跌，使得融资租赁公司在处置不良资产时面临更大的困难。

4. 合同条款不严谨

在某些情况下，融资租赁合同中的条款可能存在漏洞，导致在承租人违约时，融资租赁公司难以有效追偿。合同中缺乏明确的违约界定或担保措施，使得公司在处置不良资产时缺乏法律依据。

融资租赁不良资产的处置策略

针对融资租赁不良资产的形成原因，融资租赁公司需要采取多样化的处置手段，以最大限度地降低损失并优化资产结构。以下是几种常用的处置方法：

1. 资产重组

资产重组是融资租赁公司处理不良资产的重要方式之一。通过债务重组、企业分立或合并等方式，可以重新安排承租人的还款计划或增强其偿债能力。某融资租赁公司曾与一家违约的制造企业达成协议，将其部分应收账款进行资产置换，从而缓解了企业的资金压力。

2. 资产证券化

资产证券化是一种将不良资产转化为可流通金融产品的创新方式。通过设立特殊目的载体（SPV），融资租赁公司可以将不良资产打包出售给投资者，从而快速实现资产变现。这种方法特别适合于规模较大、分散性强的不良资产组合。

3. 资产托管

资产托管是指将不良资产委托给专业机构进行管理，以提高处置效率并降低运营成本。某融资租赁公司将一批逾期的工程机械租赁合同委托给专业的资产管理公司，后者通过优化设备管理和追偿策略，最终实现了较高的回收率。

4. 法律诉讼

在某些情况下，尤其是承租人恶意违约或拒不履行合融资租赁公司需要采取法律手段维护自身权益。某融资租赁公司通过向法院提起诉讼，成功收回了部分租赁物，并获得了相应的经济赔偿。

项目融资与企业贷款中的风险管理

在项目融资和企业贷款领域，融资租赁公司同样需要加强风险管理和内部控制系统，以防范不良资产的形成并降低处置成本。以下是几项关键措施：

1. 严格的信用评估

在开展融资租赁业务之前，公司应对承租人的财务状况、经营能力及市场前景进行全面评估。这包括对其还款能力和还款意愿进行深入分析，并根据评估结果制定相应的风险定价策略。

融资租赁不良处置案例：项目融资与企业贷款行业中的风险管理策略 图2

2. 动态监控机制

融资租赁公司在业务存续期内，应建立动态的风险监控机制，及时发现和应对可能出现的问题。通过定期跟踪承租人的经营数据和财务报表，可以提前识别潜在的违约风险，并采取预防措施。

3. 多样化的担保安排

为了降低风险，融资租赁公司可以在合同中要求承租人提供多种形式的担保，如抵押、质押或保证等。还可以引入第三方担保机构，进一步增强还款保障。

4. 灵活的风险分担机制

在复杂的市场环境中，融资租赁公司可以与合作伙伴共同分担风险。通过设立联合体或引入保险产品，可以有效分散融资租赁业务中的信用风险。

案例分析：某制造企业融资租赁违约处置

为了更直观地理解融资租赁不良资产的处置过程，以下是一个真实的案例分析：

案例背景

一家中型制造企业在2019年与某融资租赁公司签订了一份设备租赁合同。根据合同约定，企业需在三年内分期支付租金以获得生产设备的使用权。受全球经济下行影响，该企业的订单量显着减少，导致现金流紧张，最终无法按时履行还款义务。

处置过程

1. 初步评估

融资租赁公司在发现承租人连续三期未支付租金后，立即启动了内部风险预警机制，并指派专职人员与企业进行沟通。通过调查，公司发现企业的主要问题在于市场需求下降和资金链断裂。

2. 协商重组

在充分了解企业面临的困难后，融资租赁公司决定采取债务重组的方式进行处置。双方达成协议，将剩余租金分成更小的分期付款，并延长还款期限。企业承诺将其自有设备作为抵押物，以增强担保能力。

3. 追偿与执行

如果企业在重组后仍未能履行合同义务，融资租赁公司将启动法律程序，要求法院强制执行抵押物，并追究相关责任人的法律责任。公司也将考虑通过拍卖或转让等方式，尽快变现租赁设备。

结果与启示

通过债务重组和担保强化的措施，该企业最终逐步恢复了还款能力，并在融资租赁公司的支持下实现了业务复苏。这一案例表明，灵活的风险管理策略和高效的处置机制是成功应对融资租赁不良资产的关键。

融资租赁作为一种重要的金融工具，在我国经济高质量发展中扮演着越来越重要的角色。伴随着业务规模的扩大，融资租赁公司面临的风险管理挑战也在不断增加。通过加强信用评估、动态监控及多样化的处置手段，融资租赁公司可以在项目融资和企业贷款领域内更好地应对不良资产风险。

随着金融科技的进步和市场环境的变化，融资租赁公司在不良资产 dispose方面将面临更多的创新机遇和挑战。如何在保持业务的有效控制风险并提升处置效率，将成为行业内的重要课题。只有不断优化风险管理策略并加强内部能力建设，融资租赁公司才能在竞争激烈的金融市场中立于不败之地。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）