融资租赁公司融资渠道与项目融资策略分析

融资租赁作为一种重要的金融工具，在现代经济活动中发挥着越来越重要的作用。对于融资租赁公司而言，如何有效获取资金支持是其核心竞争力的重要组成部分。从融资租赁公司的融资需求出发，结合项目融资的特点，系统分析融资租赁公司在项目融资中“怎么拿到钱”的关键问题。

融资租赁公司融资的基本概念与重要性

融资租赁是指出租人根据承租人的要求和选择，向承租人指定的供货人购买租赁物，并提供给承租人使用，承租人支付租金的一种交易模式。作为现代金融体系的重要组成部分，融资租赁业务能够有效盘活企业资产，优化资源配置，为企业提供灵活的融资渠道。

对于融资租赁公司而言，融资是其开展各项业务的基础和前提条件。项目的成功实施需要大量的资金支持，而能否在项目初期获取足够的启动资金，直接决定了项目未来的进展情况。制定高效的融资策略，并建立稳定的 funding base（资金基础），是融资租赁公司在竞争激烈的市场环境中立足的关键。

从具体的资金来源来看，融资租赁公司通常需要通过多种渠道融通资金。常见的资金来源包括：

融资租赁公司融资渠道与项目融资策略分析 图1

1. 银行贷款：这是融资租赁公司的主要资金来源之一。银行作为传统金融机构，具有丰富的资金储备和较低的资金成本优势。

2. 资本市场融资：随着我国金融市场的逐步开放和完善，融资租赁公司也可以通过发行债券、资产证券化（ABS）、REITs（房地产投资信托基金）等获取长期稳定的资金支持。

3. 股东增资：如果企业的股东方实力雄厚且愿意继续追加投入，这也是一个重要的资金来源。这种融资的优势在于成本较低，但可能对企业的股权结构产生一定影响。

4. 风险投资与私募股权：对于一些专注于高成长性行业的融资租赁公司来说，吸引战略投资者或风险投资基金也是一种常见的融资手段。

5. 其他创新型融资工具：如供应链金融、保理业务等，这些模式能够帮助融资租赁公司在特定领域内实现更高效的资源配置。

融资租赁项目融资的关键步骤与注意事项

1. 明确项目的资金需求

在开展具体融资活动之前，要对拟投资项目进行详细的资金预算。这包括：

初期投入：用于租赁物或向供货商支付预付款的支出。

运营资金：项目启动后的日常运营所需的流动资金。

风险储备金：用于应对可能出现的意外情况。

2. 选择合适的融资渠道

融资租赁项目的资金需求具有多样性，因此在实际操作中往往需要综合运用多种融资：

1) 如果项目风险较低且预期收益稳定，优先考虑成本较低的传统银行贷款或 ABS 等标准化融资工具。

2) 对于一些高成长性行业（如科技、新能源等），可以引入风险投资机构参与。这种模式不仅可以带来资金支持，还能为公司后续发展提供战略资源。

融资租赁公司融资渠道与项目融资策略分析 图2

3) 针对某些特定的融资租赁模式（如售后回租），可以通过保理业务或收益权转让的方式实现融资。

3. 制定科学的资金成本控制策略

在选择具体的融资渠道时，需要综合考虑资金的成本和风险。

银行贷款通常具有较低的资金成本，但审批流程相对严格。

资本市场工具虽然能够提供大额资金支持，但往往伴随着较高的发行成本和再融资压力。

在制定具体方案时，应通过全面的财务分析（如净现值、内部收益率等指标）来评估不同融资方式的成本效益比，并做出最优选择。

4. 注重风险防控与预警机制

良好的风险管理是确保项目成功实施的重要保障。融资租赁公司需要建立完善的风险评估体系和预警机制，以有效应对可能出现的各项风险因素：

信用风险：加强对承租人的资信审查，确保其具备按时履约的能力。

流动性风险：保持合理的资产liability （资产负债）匹配度，避免因过度依赖某一种融资渠道而导致的现金流断裂。

市场风险：密切关注宏观经济环境和行业政策变化，及时调整业务策略。

融资租赁公司项目融资的具体实施路径

1. 制定详细的项目融资计划

明确具体的融资目标（金额、期限等）。

制定切实可行的还款方案。

对各种融资方式的成本收益进行充分评估。

2. 建立多元化的资金来源渠道

积极拓展银行信贷业务，深化与主要合作银行的关系。

探索资本市场融资的可能性，如发行融资租赁 ABS 产品。

适时引入战略投资者或风险投资基金。

3. 加强内部财务管理

建立严格的财务监控体系，确保资金使用效率最大化。

定期进行财务审计和风险排查。

4. 注重与合作伙伴的关系维护

加强与供货商、承租人及相关机构的合作关系。

通过提供优质的客户服务提升市场竞争力。

融资租赁行业融资发展趋势与建议

1. 金融科技的深度应用

科技赋能是未来融资租赁行业发展的必由之路。通过大数据、人工智能等技术手段，可以显着提高业务操作效率和风险控制能力。

2. 资产证券化（ABS）的进一步发展

融资租赁 ABS 已经成为解决企业资金需求的重要工具。预计在随着监管政策的完善和市场认知度的提升，ABS 作为主要融资渠道的地位将更加巩固。

3. 绿色金融的发展机遇

在国家大力发展生态文明建设和绿色经济的大背景下，融资租赁公司在新能源、环保装备等相关领域的项目具有广阔的发展前景。通过参与绿色金融业务，不仅能够实现经济效益，还能承担更多的社会责任。

4. 国际化发展与国际合作

随着我国融资租赁行业的逐步成熟和国际化程度的提高，未来将会有更多机会参与国际市场竞争。这需要融资租赁公司在风险控制、资本运作等方面不断提升自身实力。

对于融资租赁公司而言，“怎么拿到钱”是一个永不会过时的基本命题。在当前复杂多变的经济环境中，只有不断增强自身的融资能力，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。这就要求融资租赁公司：

1. 不断优化资本结构，丰富融资渠道。

2. 加强风险控制能力，确保资金使用安全高效。

3. 深化金融科技应用，提高业务操作效率。

随着中国经济的持续发展和金融市场深化改革，融资租赁行业必将迎来更加广阔的发展空间。对于从业者而言，把握机遇、应对挑战，在项目融资方面不断创新，是推动企业实现可持续发展的必由之路。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）